Світовий ринок напівпровідників наразі перебуває у стані турбулентності, спровокованій стрімким розвитком інфраструктури штучного інтелекту. У таких умовах взаємодія між провідними виробниками пам'яті перетворюється на витончену шахову партію, де стратегічні альянси стикаються з суворими антимонопольними обмеженнями. Компанія Kioxia опинилася в епіцентрі цього протистояння, намагаючись знайти баланс між технологічною конвергенцією з партнерами та забезпеченням власної ринкової стійкості. Головний виклик сьогодні полягає не лише в площині інновацій, а й у питаннях ціноутворення, від якого безпосередньо залежить доступність пам'яті для найбільших дата-центрів світу.
У індустрії пам'яті NAND зараз розгортається витончена дипломатична гра. Нещодавні натяки південнокорейського гіганта SK hynix щодо можливості поглиблення співпраці з японськими виробниками та організації спільного випуску продукції в Японії викликали неоднозначну реакцію. Попри те що SK hynix є значущим інвестором Kioxia, керівництво останньої рішуче відкинуло ідею про тісне злиття операційних процесів.
Генеральний директор Kioxia Хіроо Ота наголошує, що будь-яке серйозне зближення неминуче призведе до конфліктів із антимонопольними регуляторами та створить критичні складнощі у відносинах із Sandisk, з якою компанія вже має спільне підприємство. У поточній ринковій кон'юнктурі створення закритого консорціуму з трьох компаній виглядає невиправданим ризиком, а будь-які розмови про спільне виробництво на цей момент залишаються лише гіпотезами, що не мають під собою реальної переговорної бази.
Проте зв'язки між Kioxia та SK hynix значно глибші, ніж може здатися на перший погляд. Фінансова залежність проявляється у володінні SK hynix конвертованими облігаціями, які за певних умов можуть бути трансформовані в пакет акцій обсягом близько 14,19%. Технологічний симбіоз також виражений яскраво: компанії спільно працюють над розробкою магнітної пам'яті типу STT-MRAM, а Kioxia закуповує у корейського партнера мікросхеми DRAM для своїх твердотільних накопичувачів SSD. Більше того, Sandisk, виступаючи сполучною ланкою, співпрацює з SK hynix у сфері створення пам'яті HBF.
Паралельно з цим Kioxia шукає шляхи виходу за межі традиційного кремнієвого стека. У партнерстві з тайванською Nanya Technology ведуться дослідження щодо використання оксидів металів, що може призвести до створення повноцінної альтернативи класичній DRAM. Поки ці пошуки мають дослідницький характер, але їхній комерційний успіх може повністю перекроїти карту партнерств в індустрії.
Одним із головних пріоритетів нового керівництва Kioxia стало стримування агресивного зростання цін на NAND-пам'ять, особливо в серверному сегменті. Після різкого стрибка вартості у другому кварталі, коли ціни зросли на 70%, виник ризик перенасичення ринку та відторгнення клієнтів. Хіроо Ота відкрито заявляє, що навіть у гіперскейлерів — найбільших операторів хмарних інфраструктур — бюджети мають межі. Надмірна дорожнеча компонентів може сповільнити темпи розгортання нових потужностей, тому стратегія компанії зараз зміщена в бік стабілізації цін на поточному рівні.
Довгострокова стратегія Kioxia передбачає глибоку інтеграцію в екосистему центрів обробки даних та корпоративних рішень. Очікується, що цей сегмент генеруватиме понад 60% всієї виручки компанії, що робить її успіх безпосередньо залежним від розвитку інфраструктури ШІ. При цьому компанія відмовляється від стратегії експансії за будь-яку ціну, фокусуючись на створенні затребуваних технологічних продуктів. Практичним підтвердженням цього курсу стали поставки 332-шарової 3D NAND десятого покоління, яка має стати новим стандартом щільності та продуктивності для корпоративного сектору.
Орбітальні заводи для виробництва передових чипів
