Світовий ринок напівпровідників проходить через період радикальної трансформації, під час якої дефіцит виробничих потужностей перетворюється на ключовий інструмент впливу. Протягом тривалого часу Samsung Electronics перебувала в тіні домінуючої TSMC, намагаючись подолати технологічний розрив у сфері літографії. Проте сучасна ринкова кон'юнктура дає південнокорейському гіганту можливість переглянути правила гри та агресивно монетизувати стрімке зростання попиту. Збільшення вартості контрактного виробництва свідчить про перехід компанії до нової стратегії експансії в сегменти штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень.
У сфері контрактного виробництва напівпровідників тривалий час панувала чітка ієрархія, де тайванська TSMC посідала позицію абсолютного гегемона, а Samsung Electronics задовольнялася роллю того, хто наздоганяє. Однак поточний глобальний дефіцит чипів змінив баланс сил, надавши Samsung можливість суттєво збільшити рентабельність своїх послуг. Цього місяця компанія ініціювала відчутне підвищення тарифів, яке в середньому становить 15%.
Найбільш виражена динаміка спостерігається в сегменті 4-нанометрових техпроцесів для американських замовників, де вартість послуг зросла на 10–15% порівняно з попереднім місяцем. Ситуація з китайськими клієнтами виглядає ще драматичніше: через обмежений доступ до передових технологій всередині країни китайські компанії готові платити практично будь-яку ціну за доступ до потужностей Samsung. Проте корейський гігант змушений балансувати між прибутком та геополітичними ризиками, надаючи пріоритет замовленням зі США та резервуючи значну частину ліній для власних потреб.
Цінова політика Samsung є диференційованою залежно від регіону та зрілості технології. Для клієнтів із Тайваню, які мають прямий доступ до TSMC, зростання цін виявилося помірнішим — від 5% до 10%. Водночас вартість виробництва за 5-нанометровим техпроцесом зросла на 10–15%, а більш зрілий 8-нанометровий стандарт подорожчав на 10%. Попри ці успіхи, розрив у ринковій частці залишається колосальним: якщо TSMC контролює близько 70% світового ринку в грошовому еквіваленті, то частка контрактного підрозділу Samsung становить лише близько 7%. Технологічна перевага тайванців також залишається відчутною, оскільки вони вже почали пропонувати ринку 2-нанометрові рішення.
Стратегічний вектор Samsung тепер спрямований на радикальну перебудову структури доходів. До кінця поточного року компанія має намір довести частку виторгу від передових техпроцесів до 50% від загального обсягу. Особлива увага приділяється сектору високопродуктивних обчислень (HPC) та штучного інтелекту, який має забезпечувати до 30% виторгу, що значно перевищує показники минулого року.
Виробничі потужності в Пхьонтхеку працюють на межі можливостей із кінця минулого року. Тут зосереджено випуск не лише чипів Qualcomm за 4-нм технологією, а й критично важливих базових кристалів для стеків пам'яті HBM (High Bandwidth Memory) нового покоління. Саме HBM стала «золотим стандартом» для сучасних акселераторів ШІ, що робить Samsung ключовим гравцем у ланцюжку постачання для нейромереж.
Така трансформація вже привернула увагу найбільших технологічних гравців. До списку замовників Samsung приєдналися Apple та Tesla, а згодом — Broadcom і Nvidia. Існує висока ймовірність того, що Google також перенесе виробництво своїх спеціалізованих чипів на 4-нанометрові лінії корейського гіганта. Аналітики вважають, що поєднання гострого дефіциту потужностей та оптимізації цінової політики дозволить контрактному бізнесу Samsung вийти на стабільний прибуток уже наступного року, забезпечивши двозначне зростання виторгу порівняно з минулим періодом.
Ціна стрімкого розвитку CXMT у сфері пам'яті
